QUESTION HYPOTHÉCAIRE
En décembre 2024, lors de la baisse du taux directeur de la Banque du Canada, j’ai eu plusieurs commentaires (certains pleins de bons sens mais d’autres, un peu moins) sur les taux hypothécaires.
GUIDE DE FINANCEMENT
- « Yeah ! Les taux (sous-entendu les taux fixes et variables) vont descendre ! J’espère que ça va continuer parce que je renouvelle cette été, LA CHANCE ! »
- Dès l’annonce « Tu dois être heureuse, les taux ont descendu? » (Je serais encore plus heureuse si c’était aussi instantané, je dois l’avouer!)
- « ENFIN! Le taux variable doit être rendu sous le taux fixe maintenant! J’espère car je renouvelle bientôt. »
Ces exemples montrent comment les idées fausses peuvent se répandre après des décisions de politique monétaire. Pour éviter d’être celui qui raconte n’importe quoi, voici quelques bases pour comprendre les taux hypothécaires et leurs variations.
Pourquoi les taux hypothécaire fixes ne suivent pas le taux directeur de la Banque du Canada ?
Comme observé en décembre 2024, le taux directeur de la Banque du Canada a influencé les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux variable, mais pas ceux des prêts hypothécaires à taux fixe. Pourquoi ?
En ce qui concerne le taux directeur de la Banque du Canada, il est ajusté pour maintenir l’inflation entre 1 % et 3 %. Si l’inflation est trop élevée, la Banque augmente le taux pour ralentir l’économie. Si l’inflation est trop basse, elle réduit le taux pour stimuler l’économie. Ce taux directeur influence directement les taux des prêts hypothécaires à taux variable, car les institutions financières ajustent leurs taux préférentiels en conséquence.
Cependant, il est important de noter que le taux directeur de la Banque du Canada n’influence pas les taux des prêts hypothécaires à taux fixe. Ces taux sont déterminés par les rendements des obligations gouvernementales de même durée. Exemple : Les taux hypothécaires fixes à 5 ans dépendent des rendements des obligations du gouvernement du Canada à 5 ans.
- Exemple : Les taux hypothécaires fixes à 5 ans dépendent des rendements des obligations du gouvernement du Canada à 5 ans.
Facteurs d’influence du taux d’intérêt hypothécaire variable
Le taux variable est déterminé par plusieurs facteurs clés. Voici les principaux:
- Le taux directeur : Les taux variables sont liés aux taux directeurs des banques centrales. Quand les banques centrales augmentent leurs taux pour contrôler l’inflation, les taux variables augmentent aussi.
- Les conditions économiques : L’état de l’économie, comme l’inflation, la croissance et le chômage, influence les taux d’intérêt. Une économie en forte croissance augmente les taux, tandis qu’une économie en ralentissement les fait baisser.
- La politique monétaire : Les décisions de la banque centrale, comme les mesures de stimulation ou de restriction, peuvent aussi influencer les taux variables.
- La concurrence entre les prêteurs : Les banques ajustent leurs taux pour rester compétitives. Une forte concurrence peut faire baisser les taux.
- Le profil de l’emprunteur : Le crédit, le revenu et la stabilité financière de l’emprunteur influencent le taux fixe. Un bon dossier de crédit peut offrir un meilleur taux fixe
Facteurs d’influence du taux d’intérêt hypothécaire fixe
Le taux fixe est influencé par plusieurs facteurs clés, tout comme le taux variable. Voici les principaux :
- Le rendement des obligations : Les taux fixes dépendent souvent des rendements des obligations d’État. Quand ces rendements augmentent, les taux fixes augmentent aussi.
- Les conditions économiques : Comme pour le taux variable, l’état de l’économie influence les taux fixes. Une forte croissance économique peut augmenter les taux, tandis qu’un ralentissement peut les baisser.
- Le coût de financement des prêteurs : Les institutions financières empruntent des fonds pour prêter. Le coût de ces fonds, influencé par les taux d’intérêt des marchés financiers, affecte les taux hypothécaires fixes.
- Les frais d’exploitation des prêteurs : Les coûts opérationnels des banques, comme les frais administratifs et les risques de non-remboursement, sont inclus dans les taux hypothécaires fixes.
- Le profil de l’emprunteur : Comme pour le taux variable, le crédit, le revenu et la stabilité financière de l’emprunteur influencent le taux fixe. Un bon dossier de crédit peut offrir un meilleur taux fixe.
À retenir
Si la Banque du Canada réduit son taux directeur, les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux variable diminueront généralement en conséquence. Cependant, ce n’est pas toujours le cas pour les hypothèques à taux fixe. Les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux fixe peuvent varier différemment, et parfois même évoluer dans une direction opposée.
Et pour en savoir plus:
En résumé
En janvier 2025, le taux variable est plus élevé que le taux fixe. La Banque du Canada a réduit son taux directeur mais les taux variables restent élevés à cause des primes de risque et des anticipations de marché. Les taux variables pourraient diminuer légèrement cette année, mais ils devraient rester au-dessus des taux fixes pour l’instant.
Et pour en savoir plus:
